Технический анализ акций: нужен ли он инвестору?

Технический анализ акций: нужен ли он долгосрочному инвестору. Инструменты технического анализа с примерами на графике. Специфика применения технических методов на российском фондовом рынке.

Содержание

Быстрый и удобный способ анализировать Акции Россия

“Датчики” технического анализа отображают рейтинги в реальном времени для выбранных интервалов в удобном формате. Сводный теханализ для MOSCOW EXCHANGE основан на данных популярных индикаторов — скользящих средних, осцилляторах и точках разворота.

1. ВТБ

Первыми по объему в нашем списке являются акции банка ВТБ. Как и акции других банков, акции банка ВТБ всегда пользовались спросом среди трейдеров. Взглянем же на график:

Невооруженным взглядом видно зону поддержки, которая на данный момент тестируется ценой в рамках нисходящего тренда. Выход за данную линию поддержки является сильным медвежьим сигналом и если вы искали возможность для шорта на данной позиции – то лучше случая быть не может.

В случае “отскока” от вышеуказанной поддержки, не стоит сильно радоваться, ведь чтобы получить подтверждение о развороте тренда, цена должна дойти до августовских значений, а именно к диапазону 0.036-0.037.

1. Котировки бирж

Информация о текущей стоимости акций на биржах, т.е. по какой цене сейчас можно купить или продать акции.

Главный критерий — частота обновления биржевых данных и скорость доступа. Здесь тройка лучших выглядит так:

Котировки Московской биржи:

ФИНАМ — выбор по инструментам + графики
БКС — быстрый доступ к котировкам Московской биржи
Мосбиржа — история котировок Московской биржи
Smart-lab — котировки + быстрый анализ

Котировки иностранных бирж:

Investing — котировки американских биржи
ФИНАМ — выбор по инструментам + графики
Trading view — котировки рынка США с глубокими фильтрами
Smart-lab — котировки + быстрый анализ

Технический анализ – источник «МБ Blue Chips T+», инструмент «ГАЗПРОМао», период: день, глубина: 100 точек

Описание формул

Что такое технический анализ на фондовом рынке

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Технический анализ – это метод исследования динамики котировок в прошлом, на основании которого делается прогноз будущих движений цен.

В основе всех фигур и формул технического анализа лежат три источника информации:

Цены.
Объемы торгов.
Время.

Все его инструменты могут применяться к разным временным промежуткам: от пяти минут до года. Но рассчитывать на то, что удастся спрогнозировать цену хоть на сколько-нибудь длительный период, не стоит. Сигналы говорят о том, куда пойдет тренд. Но они не гарантируют, что предсказанный ими рост окажется достаточно продолжительным, чтобы устроить долгосрочного инвестора.

Поэтому широко технический анализ применяют преимущественно трейдеры, которые не работают в долгосрок. Стандартная продолжительность сделки – не более двух–четырех недель. Многие вообще предпочитают внутридневные стратегии. С помощью разных инструментов они ищут локальный минимумы и максимумы. Эти краткосрочные колебания не зависят от фундаментальных факторов и не могут быть предсказаны на основе классических подходов долгосрочных инвесторов.

Основоположником технического анализа был Чарльз Доу. Свои идеи он впервые представил публике в конце XIX века. Однако он не систематизировал свои работы, а книги по этой методике были выпущены только его последователями. Самая известная из них – «Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика», автор Джон Мерфи.

С момента изобретения методики прошло более ста лет. За это время стало очевидно, что хотя технический анализ и работает, он не лишен погрешностей. Критики этого подхода заявляют, что полученные достоверные прогнозы – это т. н. самоисполняющиеся пророчества. Много трейдеров одновременно получают сигнал, что цена пойдет вверх, покупают актив и тем самым толкают котировки.

Но многие трейдеры продолжают ценить технический анализ за следующие преимущества:

Универсальность. Достаточно один раз понять принципы и можно предсказывать движение цен на любом рынке.
Легкость освоения. Базовые инструменты доступны в каждом торговом терминале или онлайн-сервисе.
Возможность персонализации. Опытный трейдер может не пользоваться базовыми настройками, а создавать собственные.
Элементы дисциплины. Сделка открывается только после четкого сигнала. Нет места эмоциям, что очень полезно для новичков.

2. Новости и события компаний

Какие новости и события произошли с компаниями за последнее время, чем сильнее новость тем более существенное влияние она оказывает на стоимость акций

Главный критерий — достоверность, легитимность, оперативность

ФИНАМ — новости компаний от крупнейшего брокра России
Интерфакс — центр раскрытия корпоративной информации от крупнейшего частного информационного агентства России
Открытие — новости депозитария брокера Открытие

3. Собрания акционеров

На собраниях акционеров принимаются существенные решения которые могут существенно повлиять на деятельность компании и стоимость её акций

Smart-lab — календарь собраний акционеров
ФИНАМ — предстоящие события по компаниям
Интерфакс — поиск по решениям органов управления компанией

5. Дивиденды и даты

Даты дивидендов нужны для определения отсечки на момент которой инвесторы владеющие акциями компании получат дивиденды за объявленный период

БКС — дивидендный календарь компаний торгующихся на бирже
Smart-lab — ближайшие даты отсечек (закрытия реестров акционеров)
Открытие — календарь можно фильтровать по доходности, датам, списку
Доходъ — фильтр по дивидендам компаний

Нужен ли технический анализ долгосрочному инвестору

То, насколько вам требуется технический анализ, зависит от выбранной стратегии. Одно дело, если вы дважды в месяц в день аванса и зарплаты отправляете фиксированную сумму на счет и покупаете определённый набор акций. И совсем другое, если вкладываете капитал раз в квартал или полгода.

Я 95% времени пользуюсь исключительно фундаментальным анализом. Единственная причина, по которой я открываю или наращиваю позиции, – моя уверенность в долгосрочной перспективе акции. Но некоторые инструменты технического анализа, которые я считаю полезными для своей стратегии, относятся к простейшему базовому набору:

уровни поддержки;
уровни сопротивления;
линии трендов.

Пример технического анализа на графике

Пример такой картины на графике. Синяя линия обозначает нисходящий тренд. Она проходит через несколько локальных максимумов, каждый из которых был меньше предыдущего. Красная линия – ближайшее сопротивление. Говорить о развороте тренда можно будет только после того, как график поднимется выше. Зеленая линия – уровень поддержки. При его пробое, вероятнее всего, цена уйдет резко вниз по причине открытия коротких позиций трейдерами и срабатывания заявок стоп-лосс, а не из-за фундаментальных факторов.

Например, я решил, что цена какой-либо компании упала ниже справедливой, и считаю, что это хороший момент для покупки на просадке. В этом случае я оценю ситуацию с точки зрения технического анализа. Если вижу, что котировки пробили сильный уровень поддержки, то отложу покупку и буду наблюдать за ситуацией.

Конечно, если речь идет о горизонте в 20–30 лет, то нет большой разницы – купить на 3–5% дороже или дешевле. Но, если вы имеете горизонт 5–7 лет, умение найти локальный минимум может оказаться полезным.

Считаю, что инвестору не стоит ставить технический анализ впереди фундаментального. Если я сочту момент входа оптимальным с точки зрения долгосрочных перспектив, то куплю акции, даже если не будет четкого сигнала на открытие длинной сделки.

6. Прогнозы и мнения аналитиков

Нужны как некий метод экспертных оценок, т.е. чем больше разных мнений экспертов вы прочитаете тем с больших сторон вы посмотрите на ситуацию в компании

ФИНАМ — обзоры и прогнозы ведущего брокера РФ
Открытие — инвест идеи и обзоры рынка от банка Открытие
Smart-lab — форум акций сообщества трейдеров
Investing — аналитика рынка акций крупнейшего портала

Виды графиков

Линейный график — это прямая линия, которая чаще всего соединяет цены закрытия финансового актива. Многие аналитики считают, что цены закрытия наиболее важные. Линейный — самый простой вид графика. По горизонтали указаны периоды, а по вертикали — цены.

Дневной линейный график депозитарных расписок Тинькофф. Две буквы «P» в верхней части графика — это свечные модели, которые показывает «Инвестинг-ком». Вертикальные черточки в нижней части графика — это объемы торгов. Чем выше столбик, тем больше инвесторы и трейдеры покупали и продавали в этот период. Черная линия — скользящее среднее значение объема за 20 дней

Бары — это вид графика, на котором каждый интервал времени представлен вертикальной чертой. Верхняя точка черты — максимальная цена, нижняя точка — минимальная. Слева и справа горизонтальными черточками наносятся цена открытия и цена закрытия.

Бары не соединяются между собой, каждый бар соответствует определенному периоду, например 5 минутам.

В современных торговых системах можно настроить цвет бара и видимость цен открытия и закрытия. По умолчанию красные бары появляются на графике, если цена закрытия находится ниже цены открытия. А зеленые — если цена закрытия, наоборот, находится выше цены открытия. На графиках по горизонтали указаны временные периоды, а по вертикали — цены.

Бары были популярны у аналитиков до того, как появились свечные графики.

Дневной график депозитарных расписок Тинькофф в виде баров

Свечной график — это вид графика, очень похожий на бары, но вместо черточек используются цветные прямоугольники. Эти графики называют свечами, потому что у прямоугольников есть черточки сверху и снизу. Прямоугольник называют телом свечи, а линии сверху и снизу — тенями. Тени свечей показывают максимумы и минимумы цены за выбранный период. А тело свечи показывает цены открытия и закрытия. В зависимости от настроек торговой системы цвет свечей можно менять.

Свечи старее, чем бары и линейные графики. Их использовали в Японии на рисовой бирже еще в 18 веке. В США такие графики стали известны в 1990-х годах благодаря Стиву Нисону и его книге «Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков».

Для свечей используются те же данные, что и для баров, но свечные графики показывают не только направление, но и силу движения. Японцы определяют силу движения по высоте и цвету тела свечи и по соотношению тела свечи и ее теней. Например, длинная белая свеча почти без верхней тени показывает, что на рынке очень мало агрессивных продавцов. Обычно белые или зеленые свечи показывают, что цена закрытия выше цены открытия. Красные или черные свечи показывают, что цена закрытия ниже цены открытия.

Дневной свечной график депозитарных расписок Тинькофф

8. Технический анализ

Это анализ по графикам, т.е. прогнозирование вероятного изменения цен на основе исторических закономерностей с помощью графиков. По графикам определяются тренды и тенденции будущего изменения цен